Вот, что бывает с Call-spead

Всем привет! Вот такой конфуз обнаружил я после закрытия рынка на этой неделе. Мой бычий колл-спред на VXX, стоимостью по 1 доллару показывали около “-100”. Вот риск профиль позиции:

Кому не понятно, это ставка на повышение волатильности на случай дальнейшего падения рынка. Зеленой линией показазана стоимость позиции в момент экспирации. 30 контрактов по 1 доллару = 30 долларов и этим потери должны быть ограничены, как низко цена бы не падала. Выигрыш, при росте стоимости VXX выше 95 долларов составит 2970 (1 к 99)

Но вот что бывает, оказывается, с рискованными Колл-спредами. Красная линия показывает текущую ситоимость открытой позиции. Сейчас она составляет около “-2900” и как видно из графика, может быть “-10200”. Это в корне не правильно.

Тогда как в нормльной ситуации Колл-спрэд имеет вот такой вид (обратите внимание на красную линию):

Если это не ошибка в расчетах, то возможно происходит чтобы принудительно закрыть позицию по маржинальному требованию. 

Хотя, возможно, это ошибка. Колл-спред с соседним страйком 93/94 такой же, даже более выражен. А вот 95/96 в другую сторону:

Посмотрим, что произойдет с позицией в понедельник.

Не очень то хочется получить убыток вместо прибыли при правильной ставке.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *