Инвестиционные инструменты фондового и товарного рынка

Пожалуй, одними из самых рискованных инвестиционных инструментов, являются инструменты фондового и товарного рынка. Такие инструменты часто приносят инвесторам более высокие доходы чем инструменты с фиксированной доходностью. Однако нету никакой гарантии, что они принесут доход например в этом году. Мало того, инвестор может нести убытки. И, как показал нам последний кризис 2008 года, убытки могут достигать 60% и более.

Инвестирование в фондовый рынок в моем понимании бывает 2-типов: классическое и спекулятивное. Классическое инвестирование подразумевает долгосрочные вложения с целью постоянного роста актива или получения дивидендов (или того и другого). Спекулятивное же инвестирование – это покупка недооцененного актива с целью продажи его дороже. Подробнее отличия классического и спекулятивного инвестирования раскрываеются в статье “Инвестирование или спекуляция

Также, хочется сразу подчеркнуть отличие спекулятивного инвестирования от спекулятивной торговли, известной нам под названием трейдинг. Спекулятивное инвестирование больше основывается на фундаментальных показателях: заниженная цена в следствии плохих новостей, сезонная волатильность, макроэкономические предпосылки к росту и т.п. Спекулятивное инвестирование чаще краткосрочное, от месяца до года. Трейдинг больше полагается на технический анализ и новости и чаще использует кредитное плечо. Позиции в трейдинге держатся от нескольких минут до нескольких дней и к инвестированию не относятся. Однако точно разграничить спекулятивную торговлю и спекулятивное инвестирование трудно.

Итак, рыночные инструменты:

  • Акции – один из самых распространенных инвестиционных инструментов. Самые богатые люди мира являются держателями крупных пакетов акций процветающих компаний. Акции компаний растут в цене и платят дивиденды. Средняя доходность акций крупных компаний около 11,5%. Но рынки не всегда растут. Периоды роста сменяются периодами падений и вложивши в акции можно получить убыток. Некоторые компании могут вообще обанкротиться. Это высокорисковый инструмент. Инвестирование в акции может быть как классическим, так и спекулятивным.
  • Инвестиционные фонды. Имеется ввиду ПИФы (или взаимные фонды в США) и ETF. Инвестиционные фонды позволяют инвестировать в акции через управляющую компанию. Один пай такого фонда включает несколько десятков или даже сотен акций, что сглаживает риски потери средств в случае банкротства одной из компаний. Риски и доходность чуть ниже, чем при инвестировании в акции. Инвестирование чаще классическое, но с ETF также легко может быть спекулятивным. Существенным минусом всех инвестиционных фондов, является комиссия за управление, причем, от стоимости активов, что снижает их реальную доходность как инструмента.
  • Фьючерсы – это двусторонний контракт, обязующий продать или купить товар или акцию в будущем по установленной цене. Этот инвестиционный инструмент в умелых руках инвестора может приносить большую доходность чем акции, но также имеют больший риск. Инвестирование носит сугубо спекулятивный характер, те более, что фьючерсы имеют конечный срок.
  • Опционы – это тоже производные ценные бумаги. Заплатив небольшую комиссию, инвестор получает право покупки или продажи акции или товара по заданной цене в будущем. Если это будет ему выгодно, он воспользуется этим правом. Если нет,- откажется и потеряет комиссию. Такой инструмент инвестирования часто используется в связке с инвестированием в акции или фьючерсы для их страховки. Использование опционов носит спекулятивный характер.
  • Валюта. В странах с ярко выраженной сезонностью главной экономической отрасли часто случается волатильность резервной валюты к национальной. Например, в курортных странах приплыв и соответственно удешевление иностранной валюты должны происходить в курортные месяцы. В сельскохозяйственных,- доллар дорожает после сбора урожая, когда большинство покупают доллары, и дешевеет перед следующим посевом, когда они продают доллары, чтобы получить средства для посевов. Есть люди которые на этом зарабатывают даже покупая наличные доллары в банках. Но, еще раз подчеркиваю,- сюда не относится форекс-трейдинг с технически-новостными основами и сверх-краткосрочными открытыми сделками.

Рыночные инструменты являются более рискованными и потому более профессиональными инструментами. Для успешного инвестирования в инструменты фондового и товарного рынка необходимы знания и немалый опыт наблюдений. Доходность такого инвестирования полностью зависит от выбора объектов и точек входа. Однако это не повод отказываться от инвестирования в рыночные инструменты. Можно инвестировать в управляемые фонды или доверить свои средства управляющему. Так, наше управление инвестиционным портфелем акций на фондовом рынке США предполагает использование передовых принципов инвестирования и доступно каждому инвестору.

One thought on “Инвестиционные инструменты фондового и товарного рынка

  1. Торговля фьючерсными контрактами на фондовые индексы началась в начале 1980-х. Для индивидуальных инвесторов индексные фьючерсы стали способом торговать на ожиданиях будущего общего движения фондовых рынков. Институциональные инвесторы начали использовать индексные фьючерсы для хеджирования портфелей и распределения активов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *