Долговые обязательства и векселя

ДолгиДолговые обязательства и векселя могут позволить инвестору зарабатывать больший доход чем другие инструменты с фиксированной доходностью, но этот вид инвестирования носит специфичный характер и более высокий риск. Давайте разберемся.

Долговое обязательство (или долговая расписка) — документ выданный заёмщиком кредитору о взятии займа. Долговая расписка пишется в свободной форме с указанием суммы займа и срока погашения. Например, так:

Я, ФИО такого-то гора рождения (паспорт серии XX номер 000000), беру в долг у ФИО такого-то г.р. (паспорт ZZ 999999) столько-то долларов США и обязуюсь вернуть до такого-то числа, месяца, года. Число. Подпись.

Вексель — это тоже письменное долговое обязательство, но оформленное в строго установленной форме. Вексель также обязует должника отдать долг кредитору (векселедержателю). Вот образец бланка векселя:

Вексель

По сути, вексель и долговое обязательство одно и тоже. Долговое обязательство больше используется физическими лицами, а векселя — юридическими. Но оба они сопровождают выдачу займа одного лица, другому. Облигации, тоже по своему характеру являются долговыми обязательствами крупных компаний или правительства, но там несколько иная история.

Зачем давать или брать взаймы? Одно лицо нуждается в деньгах, например, для развития бизнеса, или покупки средства производства; другое — ищет выгодного применения своим деньгам. Конечно, инвесторы могут вложить деньги в банковские депозиты, а заемщики — оформлять кредиты в банке, но богатеют от таких отношений только банки-посредники. Проценты по депозитам еле покрывают инфляцию, поэтому вкладчики капитала ищут другие инвестиционные инструменты для получения более высокой прибыли. Долговые обязательства — это выдача займов без посредников, с более высоким доходом, чем в банковские депозиты и даже, чем банковские кредиты.

Но высокие доходы сопряжены с высоким риском. Прежде всего, это риск невозврата займа, а также возврата не в срок, невыплаты процентов и валютные риски. По сути, инвестирование в долговые обязательства и векселя — это бизнес, в котором инвестор дает взаймы, так же как и банк, следовательно, как и банк, нужно предъявлять к заемщикам основные требования.

Требования к заемщикам:

  1. Доход. Заемщик должен иметь достаточный постоянный доход для погашения процентов по долговому обязательству или векселю. Банки для этого требуют справки о доходах, а инвестор может хорошо знать своего клиента или опираться на средние показатели, зная, где и кем работает заемщик. Или почитать отчетность, если это фирма.
  2. Кредитная история. Зная своего клиента, обратите внимание, как заемщик погашал свои долги ранее. Если не погашал, лучше такому заемщику взаймы не давать. Долговая расписка хоть и поможет вам взыскать с должника через суд, но это затратно и долго.
  3. Цель. Занятые деньги должны приносить прибыль или пользу заемщику. Всегда спрашивайте зачем заемщику деньги. Если это бизнес, и вы понимаете что прибыльный, почему бы и не вложиться в него. Если вы видите, что заемщик только потеряет деньги, не давайте их ему. Лучше отговорите его от рискованной идеи.
  4. Залог. Требуйте залог. Это не значит, что нельзя давать взаймы без залога, но стоит спросить себя, что вы сделаете, если заемщик не вернет долг? Сможете ли вы удержать с него оборотные активы, средства производства, недвижимость, что можно сразу указать в долговой расписке.

Сама долговая расписка имеет юридическую силу и ее не обязательно заверять подписью нотариуса, хотя лучше к сделке привлечь пару свидетелей, которые тоже поставят подписи на расписке.

 

One thought on “Долговые обязательства и векселя

  1. Создание для банка позитивной кредитной истории на рынке долговых обязательств России началось именно с собственных векселей.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *