Инвестиционные фонды

Фонд, в моем понимании – это собранные средства, объединенные одной целью. Хотя в литературе встречается определение фонда, как юридической организации собирающей средства. В зависимости от цели фонды бывают: инвестиционные, благотворительные, образовательные, резервные, и прочие. В этой статье мы поговорим только об инвестиционных.

Инвестиционный фонд – это капитал, аккумулированный с целью совместного инвестирования. Это юридически оформленный, управляемый портфель, в котором каждый инвестор владеет своей долей, пропорциональной его вложениям.

Преимущества вложений в инвестиционные фонды

  • Диверсификация вложений. Средства будут вложены в несколько десятков активов.
  • Профессиональное управление. Инвестиционными фондами управляют команды финансовых специалистов.
  • Снижение затрат за управление. Плата за управление и операционные затраты пропорционально делятся между вкладчиками.
  • Правовая защита инвестиций. Вложения в инвестиционные фонды оформлены и защищены законодательно.

Виды инвестиционных фондов

  • Паевые инвестиционные фонды (ПИФы и КИФы). Такие фонды известные в России, Украине и, наверное, в других постсоветских государствах. Такие фонды аккумулируют средства населения и инвестируют в рыночные активы. Стратегия инвестирования строго прописана в проспекте фонда. На средства инвесторов покупаются обычно акции компаний, иногда, для большей стабильности, облигации и депозиты, реже – золото недвижимость и другие активы. Состав инвестиций фонда остается стабильным на протяжении всей жизни фонда и меняется редко. Поскольку, вложения в паевые инвестиционные фонды – это, в основном, диверсифицированные вложения в акции, доходность большинства ПИФов зависит от роста фондового рынка.
  • Взаимные фонды (Mutual funds) – это заграничный вариант ПИФов. На самом деле это те же ПИФы, просто такое название применяется заграницей. Но то, что они заграничные, говорит о более высокой надежности управляющих ими компаний, белее высокой стабильности входящих в их состав акций и защищенности инвестора, несмотря на то, что он для них иностранец. Эти фонды более крупные и комиссия за управление, обычно, ниже. Забрать вложения из взаимных фондов, в отличие от ПИФ-ов, можно в любой рабочий день, в крайнем случае, потеряв небольшой процент.
  • Биржевые фонды (ETF) – это самые крупные и востребованные взаимные фонды, которые развились настолько, что получили свой биржевой тиккер и свободно торгуются на бирже, вместе с акциями. Купить и продать их можно в любой биржевой день по рыночной цене. Биржевыми фондами очень удобно и дешево инвестировать в отдельные сектора экономики. Кроме того, ими вполне комфортно спекулировать, в том числе и внутри дня. Многие из них инвестируют средства с использованием кредитного плеча. Существуют также обратные ETF, позволяющие получить прибыль на падении рынка.
  • Хедж фонды – это инвестиционные фонды, не ограниченные строгими нормами, для профессиональных инвесторов. Особенностью хедж фондов является то, что управляющие свободны в принятии решений. В отличии от всех вышеперечисленных инвестиционных фондов, управляющие хедж фондов могут инвестировать в любые наиболее перспективные с их точки зрения активы, с любым маржинальным плечом,- в нужный момент закрывать позиции и открывать совершенно другие. Доходность хедж фондов мо многом зависит от профессионализма управляющих и часто заметно превышает доходность других видов фондов. Однако, хедж фонды – это инвестиционный инструмент не для каждого. Чтобы инвестировать в хедж фонд, придется показать свое состояние минимум в $1 млн., что исключает участие в этих фондах непрофессиональных инвесторов.

Инвестиционные фонды дают возможность инвесторам вкладывать свои капиталы в фондовый рынок, не имея специальных для этого знаний, не тратя время на изучение рынка и даже не открывая брокерский счет. Инвестиционные фонды – это практически форма доверительного управления на фондовом рынке.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *