Ограниченность капитала человечества

Лебедь рак и щука Как известно, деньги – ресурс ограниченный. Как и все ограниченные ресурсы, деньги имеют определенную цену. Теоретически, масса денег в обращении должна равняться сумме всех произведенных товаров в стране. Печать и вливание в экономику дополнительных денег, не подтвержденных произведенным товаром, неминуемо ведет к их обесцениванию и восстановлению равновесия (деньги = произведенные блага).

Каждый человек может накапливать деньги и инвестировать. В таком случае какая-то часть денег из обращения оседает в карманах людей, что создает их личный капитал. Капитал каждого отдельного инвестора ограничен. Следовательно, капитал всех инвесторов вместе взятых, тоже ограничен. Назовем этот общий капитал всех инвесторов на земле – капиталом человечества.

Стоимость всех активов, недвижимости, акций, облигаций, металлов, продуктов и сырья формируется от рыночного спроса и предложения. Спрос и предложение ограничены. Спрос ограничен человечески капиталом, предложение – ограниченностью самих активов.

Теперь главное. Каждый актив, вызвав интерес у большинства инвесторов и подкрепившись паникой на рынке, может очень сильно вырасти или очень сильно упасть. К нашим дням уже накоплен очень весомый человеческий капитал, потому эти бумы и кризисы последнее время стали более заметны.

Так, все мы наблюдали кризис фондового рынка, рынка недвижимости, бурный рост золота и серебра, рекордный рост затем падение стоимости нефти.

Как следствие ограниченности человеческого капитала:

  1. рост или падение всегда ограничены;
  2. рост или падение одних активов происходит за счет других.
  3. каждый актив растет в долгосрочной перспективе в следствии инфляции.

Т.е. чтобы инвесторам по максимуму купить, к примеру, золото, необходимы средства. Средства они могут выручить, продав акции, облигации, недвижимость и прочие активы. Поэтому, когда падали акции, рекордно выросла нефть, затем также бурно росло золото, а после немного хватило на облигации.

Деньги тоже можно считать активом. Если одновременно растут акции, металлы, сырье, продукты и недвижимость,- это инфляция, обесценивании денег. Т.е. падает доллар.

Если подойти к этому с командой аналитиков, думаю, можно было бы собрать общий портфель из всех активов, который бы рос медленно и ровно, несмотря на столь сильную волатильность входящих в него компонентов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *